DEEPWATERS é um jogo 2D em que o jogador controla um mergulhador que desce cada vez mais fundo em um abismo oceânico. No início, o ambiente parece natural e sereno, mas, à medida que a profundidade aumenta, o oceano se torna mais escuro, estranho e surreal. Durante a descida, o jogador precisa administrar seu oxigênio, explorar o cenário, evitar ameaças e interpretar pistas visuais espalhadas pelo ambiente. Sem uso de textos ou diálogos, a narrativa é contada de forma ambiental, revelando gradualmente que a jornada não é apenas física, mas também simbólica e psicológica.